Paramount lanza oferta de 108 mil mdd y supera propuesta de Netflix para comprar Warner Bros

Paramount Skydance sorprendió al sector este lunes al presentar una oferta hostil de 108 mil 400 millones de dólares por Warner Bros Discovery (WBD).

Esta movida pone en riesgo el acuerdo que Netflix había conseguido apenas unos días antes. La nueva propuesta supera por 18 mil millones de dólares la oferta del gigante del streaming.

La maniobra representa el último esfuerzo de Paramount por construir una potencia mediática capaz de competir con Netflix y con gigantes tecnológicos como Apple, cuyo peso en el sector audiovisual no deja de crecer.

Hasta el viernes, Netflix parecía haber ganado la disputa tras semanas de competencia con Paramount y Comcast, asegurando un acuerdo de 72 mil millones de dólares por los estudios de televisión, cine y activos de streaming de Warner Bros Discovery.

Sin embargo, Paramount ofreció adquirir la totalidad de la empresa a 30 dólares por acción, por encima de los casi 28 dólares por acción propuestos por Netflix.

Una compra bajo lupa regulatoria

La oferta de Netflix (que asciende a 82 mil 700 millones de dólares incluida la deuda, acompañada de una compensación de rescisión de 5 mil 800 millones) ya enfrentaba un intenso escrutinio antimonopolio. Ahora, el escenario es más complejo.

Esta transacción ha generado preocupación entre legisladores de ambos partidos y sindicatos de Hollywood, quienes advierten posibles recortes laborales y aumentos de precios para los consumidores.

Analistas de Morningstar alertan que la empresa combinada tendría “un solapamiento sustancial” y que los ingresos de streaming disminuirían a menos que Netflix duplique los precios o administre plataformas separadas, algo que la correduría no considera viable.

Trump entra en escena

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, comentó el domingo que la unión Netflix–Warner Bros podría generar problemas de cuota de mercado, y aseguró que tendrá “voz y voto” en el resultado final.

Bloomberg News reportó que, a mediados de noviembre, Trump se reunió con Ted Sarandos, co-CEO de Netflix, a quien le expresó que Warner Bros debía venderse “al mejor postor”.

Paramount acusa un proceso de venta injusto

Antes de esta oferta, Paramount ya había enviado una carta a Warner Bros cuestionando el proceso de venta. La compañía reclamó que se había abandonado una licitación justa y que el acuerdo con Netflix estaba “predeterminado”.

Desde septiembre, Paramount presentó múltiples propuestas para concretar una fusión capaz de competir a gran escala, aunque estas habían sido rechazadas.

La empresa continúa siendo uno de los estudios más importantes de Hollywood, aunque su desempeño en taquilla ha sido irregular frente a Disney, Universal y la propia Warner Bros.

Paramount promete 30 estrenos al año

Tras anunciar la oferta pública de adquisición, el director ejecutivo de Paramount, David Ellison, aseguró que, si la compra se concreta, el estudio combinado lanzará más de 30 películas en cines cada año.

“Vamos a satisfacer las necesidades del público cinéfilo”, afirmó durante una conferencia telefónica.

También prometió una mayor producción cinematográfica y televisiva para ambas compañías. Esta promesa ha sido bien recibida por quienes temen que un acuerdo entre Netflix y Warner Bros reduzca la presencia de películas en salas.

Netflix, por su parte, reiteró su compromiso con el cine, aunque admitió que buscaría “evolucionar” los plazos de exhibición para responder a la demanda de contenido.

El reciente estreno limitado de “Wake Up Dead Man: Knives Out Mystery”, que recaudó poco más de 4 millones de dólares en cinco días, generó dudas sobre la estrategia, especialmente frente al desempeño de Glass Onion en 2022, que superó los 13 millones.

Sarandos responde: “Era totalmente esperado”

El co-CEO de Netflix, Ted Sarandos, reaccionó a la oferta de Paramount asegurando que era “totalmente esperada”. Durante una conferencia en Nueva York organizada por UBS, afirmó sentirse “súper confiado” en cerrar el trato con Warner Bros Discovery.

“Hemos cerrado un acuerdo y estamos muy contentos con él. Es excelente para los accionistas y para los consumidores. Creemos que es una excelente manera de crear y proteger empleos en la industria del entretenimiento. Estamos totalmente seguros de que lo lograremos”, dijo.

Uno de los analistas presentes preguntó directamente su opinión sobre el movimiento de Paramount, provocando risas en la sala por la tensión que rodea este proceso.